耿和袁汝玉是青梅竹馬。袁汝玉美麗端莊，溫柔賢惠，而耿慶武藝出眾，是個(gè)才子。他們住在山里，過著幸福的生活。然而，耿慶覺得自己的武功沒有用武之地，他渴望通過自己的武功獲得名利，給如玉帶來更幸福的生活。當(dāng)他得知軍節(jié)度使洪階正在招募近衛(wèi)時(shí)，他以為機(jī)會(huì)來了，就告別了如玉，下山投奔洪階。一眨眼，這兩年過去了，耿慶因?yàn)槲涔Τ霰?，得到了洪杰的賞識(shí)。為了盡快升遷，他主動(dòng)請(qǐng)纓捉拿了偷王神劍的賊王雄。王者神劍是武者夢(mèng)寐以求的古老武器。而且，王者神劍的隱身劍術(shù)，可以殺人于無形之中。如果耿慶能夠?yàn)楹榻塬@得王者神劍，那絕對(duì)是一個(gè)了不起的成就。正當(dāng)耿慶獨(dú)自追趕王雄時(shí)，袁汝玉的母親病逝，下山投靠耿慶。在紅街府門口打聽耿慶的行蹤時(shí)，陸師傅看見了。陸大師本來就是一個(gè)小人物，逢迎奉承。看到如玉的美麗，他想出了一個(gè)辦法，把她獻(xiàn)給洪潔。洪節(jié)本來就好色，一看如玉的美貌，就喜出望外。不幸的是，如玉性格堅(jiān)強(qiáng)，不肯屈服，想要自殺。陸大師故作安慰，暗中用那妖嬈的香氣迷倒了如玉，而洪杰趁機(jī)占有了如玉。不久，耿慶殺死了王雄，并帶著王的神劍返回。在慶祝耿慶成就的同時(shí)，洪杰和魯大師用耿慶的前途威脅如玉，阻止她說出真相。然而陸大師心里不安，趁耿不在身邊的時(shí)候，將如玉毒死。如玉死后，洪節(jié)假惺惺地讓耿慶把如玉的骨灰?guī)Щ丶亦l(xiāng)安葬，并把王劍交給耿慶，讓耿慶陪葬如玉。耿青，誰也不知道真相，深深地感動(dòng)了。事實(shí)上，洪杰贈(zèng)送的王者神劍只是一把贗品，他還安排了霹靂火魔、攝魂怪、赤風(fēng)魔刀在路上伏擊耿青，意圖將其處死。如玉小姐的魂魄暗中護(hù)著耿青，托他做了一個(gè)夢(mèng)，讓他知道了事情的真相。她還告訴他破解王神劍隱形劍術(shù)的方法。耿帶著強(qiáng)烈的仇恨走上了復(fù)仇之路，最終洪杰和陸大師死于耿的劍下。