鳳凰城的譚復(fù)（陳觀泰飾演）和龍帥（劉勇飾演）兩家家境富裕，在武術(shù)界享有盛譽(yù)。幾年來(lái)，這兩個(gè)家庭一直在暗中競(jìng)爭(zhēng)，偶爾會(huì)在城市里掀起波瀾。一年一度的元宵節(jié)即將到來(lái)，龍帥拜訪了一位著名的燈籠制造商，以超越譚復(fù)。經(jīng)過(guò)指導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)這位工匠其實(shí)是七年前的敵人趙（羅烈飾演）。當(dāng)龍和趙爭(zhēng)奪美麗的金娘時(shí)，趙被龍帥擊敗，因?yàn)樗吹浇鹉锛藿o了一個(gè)女人，在他的額頭上留下了恥辱的疤痕。趙假裝接受龍帥，但秘密開(kāi)始實(shí)施報(bào)復(fù)計(jì)劃。趙用頭骨面具遮住臉，綁架了譚福的妹妹、龍帥的情人和金娘。根據(jù)人類(lèi)皮膚燈籠的傳說(shuō)，這些婦女被剝?nèi)テつw來(lái)制作燈籠。同時(shí)，他煽動(dòng)譚和龍之間的關(guān)系，用劍殺人。譚復(fù)忍著痛殺死了龍帥。當(dāng)他們兩人冒著生命危險(xiǎn)進(jìn)行戰(zhàn)斗時(shí)，他們終于明白有人在密謀反對(duì)他們。第二天龍帥在街上無(wú)意中聽(tīng)到的話讓趙的懷疑更加明顯